-
- Noty objaśniające
- 58. Ekspozycja na ryzyko kredytowe kontrahenta
58. Ekspozycja na ryzyko kredytowe kontrahenta
| KONCENTRACJA RYZYKA KREDYTOWEGO – RYNEK MIĘDZYBANKOWYM i POZAHURTOWY – ZAANGAŻOWANIE NA DZIEŃ 31.12.2023* | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Kontrahent | Kraj | Rating | Rynek międzybankowy – hurtowy | Rynek pozahurtowy | |||||
| Lokata (wartość nominalna) | Instrumenty pochodne (wycena rynkowa, w przypadku dodatniej bez uwzględnienia zabezpieczenia) | Papiery wartościowe (wartość nominalna) | Nominalna kwota zaangażowania bilansowego | Nominalna kwota zaangażowania pozabilansowego | Środki na rachunkach NOSTRO | Razem | |||
| Kontrahent 1 | Polska | A | 63 | – | 9 177 | – | – | – | 9 240 |
| Kontrahent 2 | Luksemburg | AAA | – | – | 8 038 | – | – | – | 8 038 |
| Kontrahent 3 | Szwajcaria | AAA | 1 287 | 17 | – | – | – | – | 1 304 |
| Kontrahent 4 | Francja | A | 783 | – | – | – | – | – | 783 |
| Kontrahent 5 | Norwegia | AA | 674 | – | – | – | – | 1 | 675 |
| Kontrahent 6 | Szwajcaria | AA | 642 | – | – | – | – | – | 642 |
| Kontrahent 7 | Austria | BBB | 531 | – | – | – | – | – | 531 |
| Kontrahent 8 | Belgia | A | 304 | (8) | – | – | – | 199 | 503 |
| Kontrahent 9 | Niderlandy | A | 500 | – | – | – | – | – | 500 |
| Kontrahent 10 | Szwajcaria | AA | 492 | – | – | – | – | 3 | 495 |
| Kontrahent 11 | Japonia | A | 492 | – | – | – | – | – | 492 |
| Kontrahent 12 | Niemcy | AA | – | 404 | – | 8 | 24 | 4 | 440 |
| Kontrahent 13 | Szwajcaria | AA | 435 | – | – | – | – | – | 435 |
| Kontrahent 14 | Austria | A | 391 | – | – | – | – | 4 | 395 |
| Kontrahent 15 | Szwajcaria | AA | 394 | – | – | – | – | – | 394 |
| Kontrahent 16 | Szwajcaria | BRAK | 394 | – | – | – | – | – | 394 |
| Kontrahent 17 | Francja | A | – | 357 | – | – | – | – | 357 |
| Kontrahent 18 | Szwajcaria | AA | 295 | – | – | – | – | – | 295 |
| Kontrahent 19 | Hiszpania | A | 239 | – | – | – | – | – | 239 |
| Kontrahent 20 | Niemcy | BBB | 59 | (92) | – | – | – | 111 | 170 |
| KONCENTRACJA RYZYKA KREDYTOWEGO – RYNEK MIĘDZYBANKOWYM i POZAHURTOWY – ZAANGAŻOWANIE NA DZIEŃ 31.12.2022* | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Kontrahent | Kraj | Rating | Rynek miedzybankowy – hurtowy | Rynek pozahurtowy | |||||
| Lokata (wartość nominalna) | Instrumenty pochodne (wycena rynkowa, w przypadku dodatniej bez uwzględnienia zabezpieczenia) | Papiery wartościowe (wartość nominalna) | Nominalna kwota zaangażowania bilansowego | Nominalna kwota zaangażowania pozabilansowego | Środki na rachunkach NOSTRO | Razem | |||
| Kontrahent 1 | Polska | A | 66 | (32) | 7 667 | – | – | – | 7 733 |
| Kontrahent 2 | Luksemburg | AAA | – | – | 3 656 | – | – | – | 3 656 |
| Kontrahent 13 | Szwajcaria | AA | 880 | – | – | – | – | – | 880 |
| Kontrahent 6 | Szwajcaria | AA | 704 | – | – | – | – | – | 704 |
| Kontrahent 108 | Niemcy | AAA | 694 | – | – | – | – | – | 694 |
| Kontrahent 16 | Szwajcaria | AA | 593 | – | – | – | – | – | 593 |
| Kontrahent 4 | Francja | A | 484 | – | – | – | – | – | 484 |
| Kontrahent 15 | Szwajcaria | AA | 399 | – | – | – | – | – | 399 |
| Kontrahent 8 | Belgia | A | – | 103 | – | – | – | 290 | 393 |
| Kontrahent 12 | Niemcy | AA | – | 335 | – | 3 | 29 | 5 | 372 |
| Kontrahent 17 | Francja | A | – | 353 | – | – | – | – | 353 |
| Kontrahent 20 | Niemcy | BBB | 56 | 260 | – | – | – | – | 316 |
| Kontrahent 18 | Szwajcaria | AA | 300 | – | – | – | – | – | 300 |
| Kontrahent 41 | Polska | A | 279 | 15 | – | – | – | – | 294 |
| Kontrahent 22 | Stany Zjednoczone Ameryki Północnej | AA | – | – | – | 4 | 11 | 192 | 207 |
| Kontrahent 21 | Polska | A | – | 17 | 2 | 150 | – | – | 170 |
| Kontrahent 42 | Francja | A | – | 42 | – | – | – | 91 | 133 |
| Kontrahent 57 | Niemcy | A | – | – | – | – | – | 126 | 126 |
| Kontrahent 23 | Stany Zjednoczone Ameryki Północnej | AA | – | – | – | – | – | 124 | 124 |
| Kontrahent 36 | Niemcy | A | – | 70 | – | – | – | 4 | 74 |
W celu ograniczenia ryzyka kredytowego transakcji pochodnych oraz transakcji na papierach wartościowych Grupa Kapitałowa zawiera z kontrahentami umowy ramowe (na standardzie ZBP, ISDA i ICMA). Umowy ramowe umożliwiają kompensację wzajemnych wymagalnych (redukcja ryzyka rozliczeniowego) oraz niewymagalnych zobowiązań stron (redukcja ryzyka przedrozliczeniowego) wynikających z transakcji, jak również skorzystanie z mechanizmu nettingu upadłościowego (close-out netting) w momencie rozwiązywania umowy ramowej na skutek wystąpienia przypadku naruszenia lub przypadku uzasadniającego rozwiązanie w stosunku do jednej lub dwóch stron umowy.
Dodatkowo Grupa Kapitałowa zawiera z kontrahentami umowy zabezpieczające (CSA – Credit Support Annex na standardzie ISDA lub Umowę zabezpieczającą według standardów ZBP), na podstawie których każda ze stron, po spełnieniu przesłanek określonych w tej umowie, zobowiązuje się do ustanowienia stosownego zabezpieczenia wraz z prawem do jego potrącenia. Wyjątek stanowią transakcje na instrumentach pochodnych zawierane pomiędzy podmiotami Grupy Kapitałowej: PKO Bank Polski SA i PKO Bank Hipoteczny SA, które zostały zwolnione z obowiązków nałożonych przez Rozporządzenie EMIR dotyczących wymiany zabezpieczeń.
Grupa Kapitałowa posiada dostęp do dwóch izb rozliczeniowych (CCP), za pośrednictwem których rozlicza określone w Rozporządzeniu EMIR transakcje pochodne na stopę procentową z wybranymi kontrahentami krajowymi i zagranicznymi.
W związku z wymogiem wymiany początkowych depozytów zabezpieczających (IM – Initial Margin), w odniesieniu do określonych typów transakcji pochodnych nierozliczanych w CCP, wynikającym z Rozporządzenia EMIR, Grupa Kapitałowa podpisuje z kontrahentami umowy IM, opierające się na standardzie ISDA. Początkowy depozyt zabezpieczający składany jest u depozytariusza przez dwie strony transakcji pochodnej, w formie akceptowalnych papierów wartościowych, w momencie przekroczenia tzw. thresholdu IM (kwota, o którą obniżany jest wymów IM). Do momentu przekroczenia thresholdu IM odbywa się monitorowanie wysokości wyliczonego wymogu IM.